文 | 杨万里

“视觉AI第一股”虹软科技又跌了。

(资料图片仅供参考)

8月4日，虹软科技盘中一度跌超5%，收盘时下跌1.67%。截至发文，该公司股价为36.4元，总市值为147.8亿元。

消息上，8月3日，第二大股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）（下文简称“瑞联新产业”）套现超3亿后，又抛出新一轮减持计划。一般来说，股东减持会一定程度上抑制市场做多情绪。

基本面上，虹软科技业绩波动较大，上市不足5年，扣非净利润却下降3次。

第二大股东连续减持

陪伴5年多时间后，第二大股东瑞联新产业开始了减持之路。

虹软科技公告，2023年2月3日至8月1日，瑞联新产业合计减持公司股票812万股，减持价格区间为27.04－52.73元/股，减持总金额约为3.169亿元。

（来源：虹软科技股东集中竞价减持股份结果）

昨日（8月3日），虹软科技又公告称，瑞联新产业拟减持公司股份数量不超过812万股，即不超过公司总股本的2%，拟减持原因是“资金安排需要”。若按照昨日收盘价估算，本次拟套现金额或超3亿元。

公开资料显示，瑞联新产业的曾用名是北京华泰新产业成长投资基金（有限合伙）（下文简称“华泰新产业”）。

（来源：企查查）

2017年9月份，虹软有限（虹软科技前身）进行第二次增资，华泰新产业增资金额约为4亿元人民币，增资后持股比例为23.9808%。

（来源：虹软科技招股书）

由此判断，第二大股东瑞联新产业的持股成本大约是4亿元。随着上一轮减持完毕，已经收回了3亿多成本，而接下来的一轮减持或将完全收回成本，剩余的则是投资收益。

截至最新发文，瑞联新产业持股比例为13.19%。

我们还关注到，2021年，虹软科技的4位高管Hui Deng(邓晖)、Xiangxin Bi、王进、孔晓明旗下股份出现了变动，均为股份减少情形。

业绩波动较大

虹软科技2019年7月上市，是首批登陆科创板的企业之一。

截至2022年末，移动智能终端视觉解决方案、智能驾驶及其他IoT智能设备视觉解决方案、其他分别占虹软科技的营收比重为89.03%、8.35%、2.62%。

上市不足5年，虹软科技出现了扣非净利润下降3次的情形。

详细看，2019年（上市第一年），虹软科技实现营收5.645亿元，同比增长23.23%；实现归属净利润2.104亿元，同比增长33.52%；实现扣非净利润1.662亿元，同比下降18.12%。

2020年，虹软科技实现营收6.832亿元，同比增长21.03%；实现归属净利润2.515亿元，同比增长19.53%；实现扣非净利润1.964亿元，同比增长18.15%。

2021年，虹软科技实现营收5.730亿元，同比下降16.12%；实现归属净利润1.408亿元，同比下降44.01%；实现扣非净利润9659万元，同比下降50.83%。

2022年，虹软科技实现营收5.316亿元，同比下降7.22%；实现归属净利润5780万元，同比下降58.95%；实现扣非净利润678.9万元，同比下降92.97%。

值得一提的是，早在2022年6月21日，虹软科技宣布终止2020年限制性股票激励计划，原因一是公司的软件算法产品受到安卓智能手机行业影响，原因二是公司智能驾驶后装业务的收入下滑。

回顾历史公告，2020年8月25日，虹软科技发布股权激励草案，首次授予部分的激励对象在公司业绩层面考核目标为：以2019年营业收入为基数，2021年—2025年营业收入增长率分别不低于50%、88%、134%、193%、266%。

然而，在考核的第一年（2021年），虹软科技就出现了营收、净利增速双降情形。有媒体认为，虹软科技业绩考核目标难达成。

进入2023年后，虹软科技的业绩有所修复。

今年第一季度，虹软科技实现营收1.614亿元，同比增长18.31%；实现归属净利润2819 万元，同比增长 14.11%；实现扣非净利润2444万元，同比增长67.36%。

今年8月16日，虹软科技将披露2023年中报，经营数据具体如何，还需等待公告发布。

股价方面，2023年1月份至5月份，虹软科技涨超125%。从6月份开始，该公司进入下跌通道，6月至8月份累计跌幅超过27%。

若与历史高点109.2元相比，虹软科技累计跌幅超60%，即为腰斩状态。

股东减持、股价回调，虹软科技后市表现如何，我们将继续保持关注！