据北交所公告，北京证券交易所上市委员会定于2023年3月31日上午9时召开2023年第17次审议会议，西安天力金属复合材料股份有限公司（简称：天力复合）为审议对象，其保荐机构为海通证券。

本次冲刺上市，公司拟募资1.2亿元，计划用于投资“清洁能源用金属复合材料升级及产业化项目”、“研发中心升级建设项目”、“补充流动资金”。

(相关资料图)

（募集资金用途，招股书）

天力复合成立于2003年，是西北院下属上市公司西部材料控股的国内层状金属复合材料领军企业，专业从事层状金属复合材料的研发、生产和销售。

公司于2021年4月28日在全国中小企业股份转让系统挂牌，截至最新招股书签署日，公司的控股股东为西部材料，其持有公司51.31%的股份；西北院持有西部材料25.18%股份，为西部材料的控股股东，西北院的国有资产产权隶属于陕西省财政厅，因此，公司的实际控制人为陕西省财政厅。

根据中国爆破行业协会爆炸加工委员会2022年5月出具的说明，天力复合于2017年至2021年“有色金属爆炸复合材料”全国市场占有率为20%~30%，位居全国第一。

2019年至2022年1-6月各报告期内，天力复合的营业收入分别为4.56亿元、3.74亿元、5.03亿元和3.49亿元，相对应的归母净利润分别为4721.30万元、3230.71万元、4386.92万元和4400.59万元。

（主要财务数据及指标，招股书）

公司主营业务收入主要来自钛-钢、不锈钢-钢、镍-钢、锆-钢、铜-钢等层状金属复合材料的销售。其中，报告期各期，钛-钢复合材料销售占比均超过70%，为公司核心产品。

报告期内，公司的主营业务毛利率分别为26.78%、22.04%、21.57%和24.51%，受原材料市场价格波动的影响，公司毛利率呈现一定的波动，整体高于可比公司平均水平。

（主营业务毛利率与可比上市公司的对比情况，招股书）

值得注意的是，公司存在关联交易风险。报告期内，公司关联交易主要与西北院下属企业发生，类型包括采购原材料、外协加工及检测服务，销售层状金属复合材料等。公司经常性关联采购金额分别为1.02亿元、6444.90万元、1.06亿元和6962.01万元，占营业成本比例分别为30.38%、21.99%、26.84%和26.43%，占比相对较高。

此外，报告期内，公司前五大客户销售收入合计占同期主营业务收入的比例均超过50%，客户相对集中。公司的最终客户主要分布在化工、冶金、核电、石化、新能源、环保、航空航天、海洋工程等领域，包括宝钛集团、森松重工、二重（镇江）重型装备有限责任公司等。